欧美股市、贵金属和加密货币市场出现剧烈波动，整体呈现下挫趋势。截止到昨日收盘，德国DAX30指数下跌1.35%，法国CAC40指数下跌1.22%，而欧洲斯托克50指数则下跌1.47%。在美股方面，道琼斯指数下跌0.66%，纳斯达克指数和标普500指数均下跌0.22%。在科技股中，芯片厂商的表现不佳，安森美半导体跌幅超4%，高通、ARM和德州仪器等公司的股价下滑超过2%，而英伟达则小幅下跌0.74%。在贵金属领域，现货黄金和白银的价格也明显下跌，现货黄金下滑超过1%，现货白银则跌幅超过2.5%。过去24小时，加密货币市场同样遭遇重挫，比特币交易价格下跌近3%，以太坊下跌近5%，XRP则下滑超过6%，Solana减值超4%。据CoinGlass统计，在过去24小时内，全球市场上约12.4万人面临爆仓，爆仓的总金额已超过7亿美元，其中超过90%的爆仓为多头仓位。

美联储于当地时间周三发布的9月会议纪要指出，所有19名参与决策的官员一致同意提升基准利率25个基点至3.75%至4%的区间。这一政策调整标志着自2023年7月以来的首次加息，尽管之前的会议上曾出现一些官员对加息态度的犹豫，但最后全体一致通过这一决定。会议纪要显示，官员们普遍预计在年底之前将有必要再次提升利率，以应对持续高于目标的通胀情况。部分官员还指出，人工智能基础设施的发展可能会导致未来总需求超过供给，从而施加上行的通胀压力。同时，美联储需要为债券市场潜在的压力做好准备。

根据CME“美联储观察”，当前美联储在10月维持利率不变的概率为80.6%，而加息25个基点的概率为19.4%。而到12月，维持利率不变的预测为21.7%，预期加息25个基点的概率则提高至64.1%，预计加息50个基点的可能性为14.2%。会议纪要强调，大多数与会成员认为，在年底前再次调整联邦基金利率的目标区间可能是适宜的。不过，会议中也附带了谨慎的提示，强调未来的会议将根据消化至新信息及其对前景和风险的影响进行决策。

在9月的会议上，美联储主席艾伦·沃什提出了强硬的通胀主张，会议结束后市场普遍预测美联储会在接下来的会议上再次采取行动。然而，近期的通胀数据及美联储关键官员的观点显示，至少在10月加息的可能性不大。美联储关注的通胀指标——个人消费支出价格指数（PCE）显示，8月的核心通胀率为3%，整体通胀率为3.4%。尽管这些数据仍高于央行设定的2%目标，但显著低于市场预期，这在某种程度上得益于输入数据的计算调整。

在9月会议中，官员们讨论了通胀风险的顽固性，并表示劳动力市场接近充分就业，整体经济增长有所加速。会议总结指出，许多参与者强调，出于风险管理的考虑，提升目标区间的估计将是谨慎的做法，以实现对需求或供给冲击的适度保护。整体看来，联邦公开市场委员会（FOMC）暗示，在年内可能还会加息一次，而到2027年则可能停止加息。在此次预测中，有16位官员表示预计会再度加息。

自艾伦·沃什5月担任主席以来尚未提交过预测，他在新闻发布会上将此次加息形容为货币政策的“宽松撤出”。这一表态引发华尔街分析师的密切关注，许多人解读为未来还会有更多的加息可能。但此后，多位美联储官员强调，央行不必急于行动，虽然短期通胀预期上升，整体通胀数据却显示出好转的迹象。

基于市场的通胀指标依然维持高位，纽约联储本周发布的最新调查结果显示，消费者对未来一年物价上涨的担忧达到了2023年5月以来的最高水平。此外，一些美联储官员在9月会议上指出，央行需要为可能面临的债券市场压力做好准备。“虽然当前国债市场运作相对平稳，但提前为市场压力做规划十分重要，”会议纪要中提到。这些匿名官员建言加强美联储解决市场功能失灵的策略与沟通机制，并限制央行参与国债市场的程度。

随着货币政策的变化，美国国债收益率迅速攀升，并突破了重要的技术阻力，让抵押贷款等实际融资成本显著增加。美联储官员将这种收益率上升归因于良好的经济前景、强劲的科技投资，以及担忧的地缘政治背景。然而，此次收益率的快速上扬的确引发了一些人的担忧，尤其是在政府高额赤字与通胀预期仍未消散的大背景下。